Solidus Labs, sebuah perusahaan yang mengatakan perangkat lunak pengawasan dan pemantauan risikonya dapat mendeteksi manipulasi di seluruh platform perdagangan mata uang kripto, hari ini mengumumkan pendanaan Seri A senilai $20 juta. Ini waktu yang sangat tepat, mengingat berbagai sinyal yang datang dari pemerintah AS minggu lalu bahwa mereka bermaksud meningkatkan upaya pemantauan crypto — seperti seruan Departemen Keuangan AS untuk kepatuhan cryptocurrency yang lebih ketat dengan IRS.

Tentu saja, Solidus tidak muncul minggu lalu. Sebaliknya, Solidus didirikan pada 2017 oleh beberapa mantan karyawan Goldman Sachs yang bekerja di meja perdagangan elektronik perusahaan untuk ekuitas. Pada saat itu, Bitcoin hanya menjadi lebih ramai, tetapi sementara para insinyur mengantisipasi kasus penggunaan yang berbeda untuk cryptocurrency, mereka juga menyadari bahwa kurangnya alat kepatuhan akan menjadi penghalang untuk pengadopsiannya oleh lembaga keuangan yang lebih besar, jadi mereka pergi untuk membangun beberapa.

Maju cepat dan Solidus hari ini mempekerjakan 30 orang, telah mengumpulkan $ 23,75 juta, dan sedang dalam proses menggandakan jumlah karyawannya untuk memenuhi permintaan yang terus meningkat. Pada hari Jumat, kami berbicara dengan co-founder dan CEO Solidus yang berbasis di New York Asaf Meir — salah satu mantan insinyur Goldman — tentang babak baru perusahaan, yang dipimpin oleh Equity Partners dan termasuk Hanaco Ventures, Avon Ventures, 645 Ventures, pertukaran FTX, dan beberapa pejabat pemerintah, termasuk mantan ketua CFTC Chris Giancarlo dan mantan komisaris SEC Troy Paredes. Kami juga berbicara tentang jenis kejahatan crypto yang sedang meningkat. Kutipan dari obrolan itu menyusul, diedit sedikit demi sedikit.

TC: Siapa pelanggan Anda?

AM: Kami bekerja dengan bursa, dealer pialang, meja OTC, penyedia likuiditas, dan regulator — siapa pun yang terpapar risiko membeli dan menjual mata uang kripto, aset kripto, atau aset digital, apa pun sebutannya.

TC: Apa yang Anda janjikan untuk diungkapkan kepada mereka?

AM: Apa yang kami deteksi, secara umum, adalah manipulasi volume dan harga, dan itu berkaitan dengan wash trading, spoofing, layering, pump and dumps dan perpustakaan tambahan peringatan crypto-native yang benar-benar hanya ada di pasar unik kami.

Kami mengalami peningkatan permintaan masuk sebesar 400% selama tahun 2020 yang sebagian besar didorong oleh dua faktor, menurut saya. Salah satunya adalah pengawasan regulasi. Secara global, regulator telah beralih ke pelaku pasar, memberi tahu mereka bahwa mereka harus meminta izin, bukan pengampunan. Alasan kedua — yang lebih saya sukai — adalah peningkatan keinginan institusional yang drastis terhadap eksposur untuk kelas aset ini. Setiap institusi, pertanyaan pertama yang mereka tanyakan pada setiap platform pelaksana adalah: ‘Apa alat mitigasi risiko Anda? Bagaimana Anda memastikan adanya integritas pasar?’

TC: Kami berbicara beberapa bulan yang lalu, dan Anda menyebutkan memiliki saluran pelanggan yang terus bertambah, seperti platform perdagangan Bittrex di Seattle. Apakah permintaan terutama berasal dari AS?

AM: Kami juga memiliki permintaan di Asia dan Eropa, jadi kami juga akan membuka kantor di sana.

TC: Apakah mantan majikan Anda, Goldman, adalah pelanggan?

AM: Saya tidak dapat mengomentari itu, tetapi saya akan mengatakan bahwa saat ini tidak ada bank yang tidak memikirkan tentang bagaimana mereka akan mendapatkan eksposur ke aset kripto, dan untuk melakukannya dengan aman, cara yang patuh dan kuat, mereka harus menggunakan solusi khusus crypto.

Saat ini, ada perbatasan baru — klien yang saat ini bekerja sama dengan kami, yaitu bursa murni kripto, dealer broker, penyedia likuiditas, dan bahkan lembaga keuangan tradisional yang masuk ke kripto dan membuka operasi kripto atau meja kripto. Lalu ada yang baru baru perbatasan; NFT, stablecoin, indeks, platform peminjaman, protokol terdesentralisasi, dan entah apa [else] tiba-tiba menghubungi kami, memberi tahu kami bahwa mereka ingin melakukan hal yang benar, untuk memastikan pengguna di platform mereka terlindungi dengan baik, dan bahwa aktivitas perdagangan diaudit, dan [to enlist us] untuk mencegah manipulasi apapun.

TC: Bagaimana cara kerja layanan langganan Anda dan siapa yang membangun teknologinya?

AM: Kami menggunakan data pribadi dari klien kami — semua data pelatihan mereka — dan kami kemudian memasukkannya ke dalam model deteksi kami, yang pada akhirnya kami munculkan melalui wawasan dan peringatan di dasbor kami, yang dapat mereka akses.

Adapun siapa yang membangunnya, kami memiliki banyak insinyur fintech yang berasal dari Goldman dan Morgan Stanley dan Citi dan membawa pengetahuan tradisional tentang sistem perdagangan besar dalam skala besar; kami juga memiliki ilmuwan data luar biasa dari Israel yang keahliannya dalam deteksi anomali, yang mereka terapkan pada kejahatan keuangan, bekerja sama dengan kami.

TC: Seperti apa kejahatan ini?

AM: Saat kami memulai, ada lebih banyak manipulasi grosir yang terjadi baik melalui perdagangan pencuci atau pompa dan pembuangan — hal-hal yang lebih mudah dilakukan. Apa yang kita lihat hari ini adalah skema manipulasi yang sangat canggih di mana aktor jahat dapat mengeksploitasi platform eksekusi yang berbeda. Kami benar-benar menampilkan lansiran baru bahwa jika Anda menggunakan sistem lama berbasis aturan, Anda tidak akan dapat melakukannya [surface] karena Anda tidak begitu yakin dengan apa yang Anda cari. Kami seringkali memiliki peringatan yang belum kami beri nama; kami hanya tahu bahwa jenis perilaku ini dianggap manipulatif dan bahwa klien kami harus menyelidikinya.

TC: Bisakah Anda menjelaskan lebih lanjut tentang anomali baru ini?

AM: Saya bingung tentang seberapa banyak kami dapat membagikan data pribadi klien kami. Tapi satu hal yang kita lihat adalah [a surge in] serangan ekstraksi akun, yaitu ketika melalui cara yang berbeda, pelaku jahat dapat memperoleh akses ke dana akun dan dapat dengan cara yang canggih untuk berdagang keluar dari bursa atau broker dealer atau kustodian. Itu terjadi dalam berbagai cara yang terkait dengan rekayasa sosial, tetapi kami dapat, melalui penyimpangan akun dan pembuatan profil akun, untuk mengingatkan bursa atau broker dealer atau lembaga keuangan yang bekerja sama dengan kami untuk menghindarinya.

Kami tentang deteksi dan pencegahan, bukan tentang pelacakan [what went wrong and where] setelah fakta. Dan kami dapat melakukannya terlepas dari mengetahui bahkan informasi identitas pribadi tentang akun tersebut. Ini bukan tentang nama atau alamat IP; ini semua tentang atribut perdagangan. Faktanya, jika kami memiliki pertukaran di Hong Kong yang mengalami pump and dump pada pasangan koin tertentu, kami dapat memperingatkan seluruh basis klien kami terlebih dahulu sehingga mereka dapat mengambil langkah untuk mempersiapkan dan melindungi diri mereka sendiri.

TC: Di sisi pencegahan, bisakah Anda juga menghentikan aktivitas itu di bursa Hong Kong? Apakah Anda diberdayakan oleh klien Anda untuk masuk jika Anda mendeteksi sesuatu yang tidak wajar?

AM: Kami adalah anjing pelacak bom, jadi kami tidak datang untuk menonaktifkan bot. Kami tahu cara mengambil data dan menunjukkan manipulasi, tetapi kemudian tergantung pada lembaga keuangan untuk menangani kasus ini.

Gambar di atas: Duduk dari kiri ke kanan adalah CTO Praveen Kumar dan CEO Asaf Meir. Yang berdiri adalah COO Chen Arad.