Investasi teknologi di pasar negara berkembang telah berjalan lancar selama beberapa tahun terakhir dan sebagai hasilnya, ekosistem mereka berkembang pesat.

Beberapa pasar ini seperti Afrika, Amerika Latin, dan India, memiliki laporan komprehensif oleh publikasi dan perusahaan tentang tren dan investasi di wilayah masing-masing.. Tapi hampir tidak ada laporan untuk membandingkan dan membedakan tren dan investasi antara wilayah ini dan memang seharusnya Jadi. Tugas seperti itu sangat besar.

Nah, sebuah laporan yang dirilis hari ini oleh organisasi penelitian data Jembatan Briter dan akselerator teknologi inklusif global Dana Katalis meninju di atas bobotnya untuk menawarkan representasi holistik ke sektor kesayangan dari tiga pasar ini: fintech.

Laporan “State of Fintech in Emerging Markets Report” memiliki tiga tujuan — untuk evaluasi tren investasi, produk, dan inklusivitas di pasar negara berkembang.

Tim mensurvei lebih dari 177 startup dan 33 investor di seluruh Afrika, Amerika Latin, dan India. Meskipun ukuran sampel yang digunakan sangat kecil, temuan kuncinya cukup mengesankan.

Mari selami.

Fintech telah mengumpulkan $23 miliar di seluruh wilayah sejak 2017

Tidak ada yang menghentikan favorit pasar negara berkembang. Sektor ini terus menerima bagian investasi terbesar dari tahun ke tahun selama lima tahun terakhir.

Lebih dari 300 juta orang dewasa Afrika yang tidak memiliki rekening bank merupakan 17% dari populasi dunia yang tidak memiliki rekening bank. Jadi tidak sulit untuk melihat mengapa pada tahun 2019 benua disaksikan lima mega-deal di Branch, Tala, World Remit, Interswitch, dan OPay dengan total lebih dari $775 juta. Sementara ini turun tahun lalu menjadi $362 juta, perusahaan seperti Flutterwave, TymeBank dan Kuda telah mengumpulkan putaran yang cukup besar selama periode ini..

Kredit Gambar: Briter Bridges & Dana Katalis

Amerika Latin adalah rumah bagi basis pengguna digital yang berkembang, regulasi dan reformasi yang memungkinkan, dan bisnis kecil yang dinamis. Just seperti Afrika, persentase orang yang tidak memiliki rekening bank tinggi di 70%. Fintech di wilayah ini telah memanfaatkan peluang dan memilikinya diberi penghargaan dengan mega-putaran yang dinikmati perusahaan seperti NuBank, Neon, Konfio, dan Clip. Secara kolektifstartup fintech telah mengumpulkan $10 miliar dalam lima tahun terakhir.

Pada tahun 2019 saja, startup fintech India mengumpulkan rekor $4,8 miliar, menurut laporan tersebut. Kemudian tahun lalu, sektor ini menghasilkan $3 miliar. Selama lima tahun terakhir, mereka telah mencapai $11,6 miliar dengan nama-nama besar terkenal seperti CRED, Razorpay, Groww dan BharatPe, antara lain.

Putaran benih rata-rata di Afrika mencapai $1 juta, India dan Amerika Latin rata-rata $4 juta

Menurut laporan tersebut, kesepakatan tahap awal di Afrika telah meningkat selama lima tahun terakhir dengan total lebih dari $1,6 miliar. Ukuran rata-rata mereka, terutama untuk putaran benih, telah meningkat dari $750.000 pada tahun 2017 menjadi $1 juta pada tahun 2020.

Untuk Amerika Latin, kesepakatan benih rata-rata dalam lima tahun terakhir adalah sekitar $5,7 juta sementara India sekitar $4,6 juta.. Laporan itu mengatakan data untuk yang terakhir miring karena putaran benih CRED senilai $30 juta.

Kredit Gambar: Briter Bridges & Dana Katalis

Amerika Latin haus IPO, India membiakkan unicorn sementara Afrika baru saja memulai M&A

Tahun lalu, akuisisi Paystack oleh Stripe menjadi sorotan M&A Afrika karena ukurannya dan status startup fintech Nigeria yang tumbuh di dalam negeri.. Putaran lain yang lebih besar yang menjadi berita utama termasuk akuisisi Wave oleh WorldRemit senilai $500 juta (yang merupakan yang terbesar dari benua itu) dan pembelian Grup DPO oleh Network International seharga $288 juta.

Berbeda dengan pasar fintech Afrika yang telah melihat kesepakatan mega akuisisi dan banyak kesepakatan tujuh digit yang dirahasiakan, pasar fintech Amerika Latin adalah pengisap IPO. Menurut laporan tersebut, fintech di wilayah tersebut memiliki beberapa putaran $100 juta (Nubank, PagSeguro, Creditas, BancoInter dan Neon) dan aktivitas M&A jarang. Tapi sejumlah dari mereka telah go public baru-baru ini termasuk Arco Educacao, Stone Pagamentos dan Pagseguro.

Di sisi lain, India memiliki lebih dari 25 miliar dolar perusahaan dan terus bertambah setiap tahun. Hanya bulan lalu, negara itu mencatat lebih dari delapan. Unicorn ini berkisar dari perusahaan mapan seperti Paytm hingga yang baru seperti CRED.

Pembayaran, kredit, dan neobank memimpin aktivitas fintech

Laporan tersebut menunjukkan bahwa perusahaan pembayaran adalah crème de la crème untuk investasi fintech di tiga wilayah. Dalam subset itu, pembayaran B2B berkuasa. Dua kategori fintech yang didanai berikutnya adalah kredit dan perbankan digital.

Di Afrika, startup pembayaran telah melihat lebih banyak investasi daripada kredit dan neobank. Flutterwave, Chipper Cash, Wave, Paystack, dan DPO muncul di benak Anda.

Kredit Gambar: Briter Bridges & Dana Katalis

Fintech yang paling banyak didanai di Amerika Latin adalah neobank. Dan itu adalah satu-satunya wilayah dengan ketiga kategori produk tersebut rapat masing-masing didanai $ 2 miliar- $ 3 miliar. Beberapa perusahaan ini termasuk NuBank, Creditas dan dLocal.

Perusahaan rintisan fintech dengan dana terbesar di India sedang dalam pembayaran. Tapi itu memiliki representasi penting dalam kredit dan neobank, beberapa di antaranya telah mengangkat putaran sembilan angka seperti Niyo, Lendingkart dan InCred..

Investor antusias tentang masa depan asuransi, pembayaran, dan bank digital

Dari segelintir investor yang disurvei dalam laporan tentang pandangan mereka tentang tren masa depan produk fintech lima tahun dari sekarang, kebanyakan dari mereka memilih model asuransi, pembayaran, dan perbankan digital..

Platform investasi dan model tersemat juga merupakan area yang diminati. Mereka kurang tertarik pada pertanian dan pengiriman uang sementara platform teknologi kekayaan dan neobank juga berperingkat lebih rendah di dalam prioritas. Bagaimana perbankan digital dan neobanking berada di dua ujung spektrum pilihan investor? Saya tidak bisa mengatakan dengan pasti.

Kredit Gambar: Briter Bridges & Dana Katalis

Bagian dari laporan tersebut berbicara tentang konsumen yang kurang terlayani di wilayah ini dan bagaimana startup fintech melayani mereka. Ini juga membahas apakah startup fintech ini mempromosikan inklusi keuangan dan fitur serta produk apa yang akan membawa mereka ke titik tersebut.

Di dalam semua ini, fakta mencolok, yang bukan berita, adalah bahwa Afrika tertinggal bertahun-tahun dari Amerika Latin dan India. Berbicara dengan direktur Briter Bridges Dario Giuliani, dia menunjukkan bahwa dia akan bersandar pada lima tahun untuk benua itu untuk mencapai tempat Amerika Latin dan India saat ini. Dia menambahkan bahwa apa yang membuat India menjadi pasar yang lebih baik pada tahap ini adalah karena ini bukan benua seperti pasar lain dan operasinya seragam di seluruh dunia.

“Lebih mudah mengelola satu negara daripada 54 negara di Afrika dan 20 di Amerika Latin,” katanya kepada TechCrunch. “Di Afrika, kami menggunakan label ‘Afrika’, tetapi kami berbicara banyak tentang 4-6 negara. Amerika Latin adalah pada dasarnya Brasil, Meksiko, Argentina, dan Kolombia yang melihat perusahaan besar meningkat. India adalah satu.”

Satu detail utama yang disebutkan dalam laporan tersebut adalah bahwa sebagian besar fintech di pasar negara berkembang beralih ke berbagai sektor seperti asuransi tanaman, jalur kredit untuk distributor dan vendor, KYC, gerbang pembayaran e-niaga, keuangan medis, dan asuransi.. Guiliani berkata dia mengharapkan ini terus berlanjut.