Jauh sebelum SoftBank meluncurkan Dana Inovasi senilai $2 miliar di Amerika Latin, dan sebelum Andreessen Horowitz mulai aktif berinvestasi di wilayah tersebut, Kaszek yang berbasis di São Paulo telah memasukkan uang ke dalam startup yang menjanjikan, membantu menelurkan sembilan unicorn di sepanjang jalan.
Dan sekarang, perusahaan VC tahap awal mengumumkan penutupan dana terbesarnya hingga saat ini: Kaszek Ventures V, dana tahap awal senilai $475 juta, diyakini sebagai kendaraan terbesar dari jenisnya yang pernah dikumpulkan di wilayah tersebut, dan Kaszek Ventures Opportunity II , $525 juta untuk investasi tahap selanjutnya.
Sejak 2011, Kaszek telah mendukung 91 perusahaan, yang menurut perusahaan secara kolektif telah mengumpulkan modal lebih dari $10 miliar.
Salah satu pendiri MercadoLibre Hernán Kazah dan mantan CFO perusahaan, Nicolas Szekasy, mendirikan Kaszek satu dekade lalu setelah meninggalkan jawaban LatAm ke Amazon. Fakta menyenangkan: Nama perusahaan berasal dari kombinasi dua nama belakang mereka: Ka-Szek. Melengkapi tim adalah Nicolas Berman (mantan VP di MercadoLibre), Santiago Fossatti, Andy Young dan Mariana Donangelo.
Kaszek mendirikan dana pertamanya pada tahun 2011, mengumpulkan $95 juta, jumlah yang mengesankan pada saat itu. Dana II dan III ditutup pada 2014 dan 2017, masing-masing mengumpulkan $135 juta dan $200 juta. Pada 2019, Kaszek telah menutup dana keempatnya, mengumpulkan $375 juta dan Dana Peluang pertamanya, mencadangkan $225 juta untuk investasi tahap selanjutnya di perusahaan portofolio yang ada.
Perlu dicatat bahwa dalam dana kelimanya, Kaszek menyisihkan lebih banyak modal barunya untuk mendanai investasi tahap selanjutnya — bukti kepercayaannya pada portofolio saat ini. Kedua dana tersebut, menurut Kaszek, “beberapa kali kelebihan permintaan” dengan permintaan yang datang secara global dari sumbangan universitas, yayasan global, dana teknologi, dan beberapa pengusaha teknologi.
Sequoia Capital yang berbasis di Silicon Valley telah menjadi LP sejak hari pertama Warisan Sequoia, kantor investasi komunitasnya. Juga, Universitas Wesleyan yang berbasis di Connecticut adalah sebuah LP, dengan Chief Investment Officer Anne Martin menggambarkan tim pendiri sebagai “pelopor internet.”
Dalam beberapa tahun terakhir, telah terjadi ledakan minat investor global terhadap perusahaan rintisan Amerika Latin. Kancah startup di kawasan ini mengalami lonjakan penggalangan dana, dengan munculnya unicorn baru dengan frekuensi yang semakin meningkat. Dan Kaszek adalah inti dari semuanya.
“Kami telah berada di episentrum ekosistem teknologi di Amerika Latin sejak 1999, pertama dengan MercadoLibre dan sekarang dengan Kaszek, dan telah menyaksikan secara langsung evolusi luar biasa yang dialami sektor ini sejak masih bayi,” kata mitra pengelola dan salah satu pendiri Kazah . “Saat MercadoLibre dimulai, penetrasi internet kurang dari 3% dan sebagian besar adalah koneksi dial-up. Hari ini, lebih dari dua dekade kemudian, tren sekuler teknologi lebih kuat dari sebelumnya karena kita sedang mengalami percepatan menuju digitalisasi.”
Kaszek belum mendukung perusahaan mana pun dari kendaraan investasi terbarunya, tetapi berencana untuk memasukkan uang ke 20 hingga 30 perusahaan dari dana tahap awal, dengan ukuran cek mulai dari $500.000 hingga $25 juta, menurut Kazah. Investasi Dana Peluangnya akan lebih terkonsentrasi, dengan perusahaan kemungkinan mendukung 10 hingga 15 perusahaan dengan ukuran cek mulai dari $10 juta hingga $35 juta. Perusahaan itu agnostik industri, dengan Kazah mengatakan menganggap “industri apa pun di mana teknologi memainkan peran transformasional.”
Mitra umum dan salah satu pendiri Szekasy mengatakan bahwa dalam dana pertama perusahaan, Kaszek sebagian besar mendukung pengusaha pemula. Namun dalam dana tahap awal terakhirnya, ia mulai mendukung lebih banyak tim yang dipimpin oleh pengusaha berulang atau oleh pendiri yang dihasilkan dari beberapa startup yang lebih sukses di kawasan ini. Seperti yang dilakukan oleh banyak perusahaan VC, Kaszek menggambarkan strategi investasinya sebagai menyediakan lebih dari sekadar modal, tetapi juga menjadi mitra para pendirinya. perusahaan portofolio. Sebagai contoh, pendiri dan CEO Creditas, Sergio Furio menggambarkan firma tersebut sebagai “salah satu pendiri yang tidak saya miliki”.
Sementara perusahaan menolak mengomentari kinerja, sumber dengan pengetahuan langsung tentang metriknya selama bertahun-tahun memberi tahu TechCrunch bahwa itu cukup mengesankan dengan MOICS mulai dari 19,2 untuk Dana I, 10,5 untuk Dana II, 4,9 untuk Dana III dan 2,6 untuk Dana IV — dengan IRR agregat untuk semua dana di atas 55%.
Portofolio aktif perusahaan saat ini terdiri dari 71 perusahaan. Kaszek adalah salah satu investor paling awal di neobank Nubank Brasil, hanya satu dari sembilan unicorn yang telah dibangunnya selama bertahun-tahun. Unicorn lain yang didukungnya termasuk MadeiraMadeira, PedidosYa, startup proptech QuintoAndar, Gympass, Loggi, Creditas, Kavak, dan Bitso.
Investasi perusahaan sebagian besar terkonsentrasi di Brasil dan Meksiko (dua hotspot startup di wilayah tersebut) dan Kolombia, tetapi perusahaan juga mendukung startup yang berbasis di negara lain di wilayah tersebut seperti DigitalHouse (yang dibentuk di Argentina), NotCo (awalnya didirikan di Chili) dan Kushki (diluncurkan pertama kali di Ekuador). Ia memiliki orang-orang di pangkalannya di Brasil, serta Meksiko, Amerika Serikat, Argentina, dan Uruguay.
“Kami selalu percaya bahwa tren teknologi sekuler yang kuat yang kami lihat 20 tahun lalu, terbukti di AS dan beberapa saat kemudian di China, akan terjadi di Amerika Latin,” kata Kazah kepada TechCrunch. “… Semua yang kami prediksi saat itu akan terjadi, terjadilah. Mungkin itu terjadi kemudian, tetapi itu juga jauh lebih besar dan lebih komprehensif dari yang kita bayangkan sebelumnya. Biasanya itulah yang terjadi dengan inovasi, mereka lepas landas lebih lambat dari yang Anda pikirkan, tetapi terbang jauh lebih tinggi dari yang pernah Anda bayangkan.”
