Pasar asuransi Afrika berada pada tingkat penetrasi 3%, menurut studi McKinsey pada tahun 2018 yang membandingkan enam wilayah asuransi di benua tersebut. Jika pasar Afrika Selatan dikecualikanangka ini turun menjadi 1,12%.

Tidak seperti belahan dunia lainnya, sebagian besar penyedia asuransi Afrika mengabaikan pentingnya produk asuransi yang disesuaikan dan terjangkau bagi rata-rata konsumen Afrika. Lami Technologies, sebuah startup dari Kenya yang dipersenjatai dengan $1,8 juta uang awal, ingin mengubahnya.

Putaran dipimpin oleh Lab Usaha Accionperusahaan investasi tahap awal yang mendukung layanan keuangan yang ditargetkan pada pasar yang kurang terlayani. VC lain yang berpartisipasi termasuk AAIC, Consonance, P1 Ventures, Acuity Ventures, The Continent Venture Partners, dan Future Africa.

Penyerapan asuransi yang rendah di Afrika agaknya disebabkan oleh distribusi polis asuransi tradisional. Mereka biasanya mengandalkan saluran bata-dan-mortir untuk menjual dan memproses kebijakan. Ini membutuhkan siklus pemrosesan yang panjang dan memiliki kepuasan pelanggan yang buruk dan biaya distribusi yang lebih tinggi.

Secara berurutancara premi terbayar terpengaruh. Dari laporan McKinsey pada tahun 2018, total premi tertulis bruto (GWP) di Afrika Timur adalah $3,3 miliar. Sebagai perbandingan, Afrika Selatan menghasilkan GWP senilai $48,3 miliar pada tahun yang sama.

Untuk itu, CEO Jihan Abass mendirikan perusahaan tersebut pada tahun 2018 untuk mendemokratisasi produk asuransi di Kenya.

“Bagi kami, masalah utama yang ingin kami selesaikan adalah 97% orang Afrika tidak membeli asuransi. Kami mencoba untuk memahami metodologi di belakang itu, terutama di Kenya di mana terdapat lebih dari 50 perusahaan asuransi tetapi tingkat penetrasinya 2,4%, ”katanya kepada TechCrunch.

“Motor penggerak kami adalah membuat asuransi secara luas tersedia. Kami merasa bahwa membangun infrastruktur teknologi untuk memudahkan distribusi asuransi adalah cara terbaik untuk meningkatkan tingkat penetrasi di Afrika.”

Tapi menjual secara langsung kepada konsumen akan menjadi proses yang teliti karena mereka jarang membeli asuransi dari organisasi tepercaya, apalagi perusahaan pihak ketiga. Jadi Lami mengadopsi pendekatan B2B2C untuk memanfaatkan kepercayaan yang sudah dibangun oleh platform yang berkomunikasi dengan pelanggan setiap hari dan berinovasi di sekitarnya.

Melalui API, ini memungkinkan bisnis seperti bank, startup, dan organisasi untuk menawarkan produk asuransi digital kepada penggunanya. Produknya juga bisa digunakan oleh bisnis mitra untuk mengelola kebutuhan asuransi mereka sendiri.

Beberapa pelanggan seperti Stanbic Bank di Kenya menggunakan API Lami untuk menjalankan operasi asuransi; Platform SDM WorkPay membuat produk asuransi tersedia untuk bisnis menggunakan platformnya. Dengan lebih dari 20 penulis asuransi, perusahaan juga meluncurkan marketplace asuransi di platform e-commerce Jumia.

Pengguna bisa mendapatkan penawaran untuk motor, medis atau produk asuransi khusus lainnya melalui API-nya. Mereka juga dapat menyesuaikan manfaat dan menyesuaikan premi agar sesuai mereka, dapatkan dokumen polis mereka dan akses klaim.

KhasDibutuhkan sekitar 90 hari untuk klaim diproses untuk asuransi Afrika rata-rata. Abass mengatakan Lami telah mengurangi ini menjadi seminggu – ini adalah salah satu cara perusahaan berusia tiga tahun itu mengembangkan kepercayaan dengan pelanggan.

Jihan Abbas (Pendiri & CEO). Kredit Gambar: Teknologi Lami

Tantangan lain yang berhasil diatasi Lami adalah melibatkan perusahaan asuransi. Menurut sang CEO, peralihan dari cara tradisional menawarkan asuransi ke saluran distribusi digital hanya berhasil karena Lami mulai menunjukkan sejak dini nilai dari pengalaman dan perjalanan pelanggan yang membutuhkan asuransi yang tepat untuk pelanggan yang tepat pada waktu yang tepat.

Inilah yang membuat Lami menonjol, lanjut Abass. Ini merancang produk bersama dengan mitra penjaminan emisinya. Dan mendekati desain dengan cara ini membantu bisnis untuk menawarkan produk asuransi unik kepada basis pelanggan dasar mereka.

Dia mengilustrasikan penawaran dengan platform pemesanan bus tempat poin asuransi penumpang dihitung berdasarkan per-perjalanan. Itu dihitung ketika mereka naik bus dan berhenti ketika mereka turun. Dia yakin proses inovatif seperti ini akan membawa permainan asuransi benua itu ke tempat yang lebih diinginkan.

“Menurut saya ada potensi besar di industri asuransi. Meskipun penetrasi rendah, pasar tahunan bernilai lebih dari $60 miliar per tahun. Menurut saya orang mulai membuka mata mereka terhadap asuransi dibandingkan dengan layanan keuangan lainnya.”

Sejak itu lahirnyastartup insurtech telah menjual lebih dari 5.000 polis. Ini telah bermitra dengan lebih dari 25 penjamin emisi aktif, termasuk Britam, Pioneer dan Madison Insurance. Penjamin emisi ini membantu mendistribusikan lebih dari 30 produk mulai dari manfaat medis dan karyawan hingga asuransi kendaraan dan perangkat.

Lami akan menggunakan investasi benih untuk mempekerjakan lebih banyak orang, meningkatkan teknologinya, dan mengembangkan kehadirannya di seluruh Afrika.

Accion Venture Lab bertaruh pada permainan keuangan bawaan Lami. Inilah yang dikatakan direktur Afrika-nya, Ashley Lewis tentang investasi tersebut. “… Dengan menyematkan asuransi khusus dalam bisnis yang dikenal dan dipercaya pelanggan, Lami membuat asuransi dapat diakses oleh populasi yang kurang terlayani di Afrika dan memungkinkan mereka membangun ketahanan finansial.”

Investasi Lami juga merepresentasikan percikan dalam ekosistem teknologi Kenya di mana menjadi pendiri asli dan perempuan merupakan perpaduan yang tidak sesuai. Sebuah studi di tahun 2019 menunjukkan bahwa Kenya memiliki kehadiran co-founder ekspatriat terkuat dari ekosistem teknologi Empat Besar mana pun. Meskipun negara tersebut memiliki perwakilan pendiri wanita yang lebih baik daripada negara lain (1 dari 4), persentase dari Kenya adalah sekitar 12%.

Ada hanya segelintir pendiri wanita yang telah mengumpulkan jutaan dolar. Padahal Abass duduk dengan nyaman di klub termasyhur ini, butuh kulit tebal dan kepercayaan pada produknya untuk masuk.

“Lanskap pendanaan di Kenya umumnya bias terhadap pendiri laki-laki dan di Afrika Timur, terutama bagi pendiri asing. Jadi jauh lebih sulit untuk membuat investor bersemangat dan bergabung dengan kami. Bagi kami, kami telah membangun sesuatu yang cukup menarik, meskipun butuh waktu. Satu hal utama mengapa kami ingin mempublikasikan ini adalah agar pendiri perempuan lainnya dapat melihat bahwa ada peluang untuk melakukan hal yang sama juga,” dia berkata.