Administrasi Biden dilaporkan telah mengusulkan perubahan signifikan pada pajak keuntungan modal, yang bertujuan untuk menargetkan orang Amerika terkaya untuk membantu mendanai program bantuan bersejarahnya.
Jika proposal saat ini berlaku, itu akan berdampak pada karyawan startup yang tidak (belum) kaya. Dan kecil kemungkinan Administrasi Biden telah mempertimbangkan konsekuensinya, karena banyak dari karyawan ini belum termasuk golongan pajak tertinggi. Tapi karyawan pemula perlu memperhatikan perubahan ini saat merencanakan apa yang harus dilakukan dengan opsi saham mereka.
Kami belum tahu apa yang akan berakhir dengan RUU yang disahkan, yang mungkin terlihat sangat berbeda dari rencana yang diusulkan semula. Hal ini seharusnya tidak menimbulkan kekhawatiran bagi karyawan atau menyebabkan mereka menghindari opsi latihan, tetapi ini adalah sesuatu yang harus mereka pikirkan saat merencanakan strategi ekuitas mereka.
Dalam hal ekuitas karyawan, keputusan terburuk selalu tidak memiliki rencana tindakan.
Seperti biasa, karyawan harus bekerja dengan penasihat mereka untuk membuat rencana yang sesuai dan mengantisipasi setiap perubahan.
Bagaimana perubahan pajak capital gain berdampak pada opsi saham startup
Secara historis, keuntungan modal jangka panjang, atau keuntungan atas aset yang dimiliki selama lebih dari satu tahun, telah menikmati tarif pajak preferensial dibandingkan dengan keuntungan modal jangka pendek, yang merupakan aset yang dimiliki kurang dari satu tahun. Dalam proposal asli Biden, dia menyarankan menaikkan tingkat keuntungan modal jangka panjang ke tarif pajak penghasilan biasa tertinggi atas penghasilan lebih dari $1 juta.
Jika perubahan Biden diberlakukan, itu berarti tidak akan ada lagi tarif pajak preferensial bagi mereka yang menghasilkan lebih dari $1 juta dari penjualan saham mereka setelah IPO atau sebagai bagian dari akuisisi. Banyak karyawan “bertahan lama” dengan ekuitas mereka, menjualnya setahun setelah berolahraga untuk mendapatkan keuntungan dari pajak capital gain jangka panjang. Di bawah perubahan ini, mereka mungkin terbatas pada jumlah kenaikan yang dapat mereka ubah menjadi pajak keuntungan modal preferensial tergantung pada tingkat pendapatan mereka dan kapan mereka menjual.
Seperti undang-undang perpajakan lainnya, masalahnya ada pada perinciannya, banyak di antaranya masih harus ditentukan. Ini adalah pertanyaan yang harus ditanyakan karyawan jika undang-undang bergerak maju:
- Apakah keuntungan modal $1 juta pertama masih dikenai pajak dengan tarif preferensial atau apakah saya memperhitungkan sumber pendapatan lain untuk menentukan ambang batas $1 juta?
- Bagaimana saya bisa merencanakan penjualan saham saya agar tetap di bawah ambang batas $1 juta?
- Apakah ada dampak pada stok usaha kecil yang memenuhi syarat (QSBS)?
Kejelasan atas pertanyaan-pertanyaan ini dan perincian rencana tersebut akan memberikan informasi penting bagi karyawan yang ingin berolahraga jika rencana pajak Biden maju di Kongres.
Aturan pajak capital gain selalu politis
Banyak presiden telah menyatakan minatnya untuk mengubah undang-undang capital gain di masa lalu. Presiden Obama, misalnya, ingin menaikkan pajak capital gain. Presiden Trump berkampanye tentang aturan capital gain, menyarankan aturan bunga yang dibawa, yang mungkin karena aturan pajak capital gain, dihapuskan.
Pertanyaannya sekarang adalah: Akankah Biden berhasil menangani aturan pajak capital gain? Dan akankah Demokrat mengambil risiko serangan balik atau potensi kerugian yang didorong oleh peningkatan pajak capital gain? Banyak ahli berpendapat bahwa undang-undang final, jika disahkan, akan menghasilkan peningkatan pajak capital gain, tetapi jauh lebih sedikit dari proposal asli Biden. Beberapa menyarankan Kongres akan menetapkan tidak lebih dari 30% sebagai tingkat keuntungan modal tertinggi bagi mereka yang berpenghasilan lebih dari $1 juta.
Hanya waktu yang akan menjawabnya, tetapi rencana pajak yang disarankan dapat menimbulkan beban yang signifikan, jika tidak disengaja, bagi karyawan pemula lebih dari siapa pun.
Merencanakan seputar ekuitas Anda
Masih ada banyak ketidakpastian tentang seperti apa undang-undang perpajakan yang baru atau apakah itu akan terjadi sama sekali. Pada titik ini, karyawan pemula mungkin tidak perlu bertindak atas perubahan potensial ini, tetapi mereka harus mempertimbangkannya saat merencanakan apa yang harus dilakukan dengan ekuitas mereka dan, lebih khusus lagi, saat mereka berencana berolahraga.
Apa pun itu, karyawan harus tetap mempertimbangkan untuk menggunakan opsi saham mereka (bagaimanapun, ini adalah manfaat utama bekerja di perusahaan rintisan). Pajak hanyalah salah satu pertimbangan. Misalnya, banyak perusahaan memiliki tenggat waktu latihan setelah karyawan meninggalkan perusahaan.
Bahkan jika tarif pajak capital gain berubah, berolahraga lebih awal mungkin masih bermanfaat, karena banyak karyawan mungkin masih dapat membuat rencana untuk menjual sejumlah saham tertentu dengan tarif preferensial setiap tahun.
Sementara rencana yang diusulkan Biden difokuskan pada perubahan tarif pajak federal, pertimbangan pajak pendapatan negara bagian tetap ada. Karyawan startup telah pindah dari negara bagian dengan pajak tinggi seperti California dan New York ke negara bagian tanpa pajak penghasilan seperti Texas dan Florida. Mereka yang merencanakan langkah mungkin memiliki insentif besar untuk menggunakan opsi mereka untuk membatasi jangkauan saham California dan New York.
Penting bagi karyawan untuk memahami keuntungan dan kerugian berolahraga hari ini dibandingkan menunggu sampai setelah IPO. Dalam hal ekuitas karyawan, keputusan terburuk selalu tidak memiliki rencana tindakan.
