Bagi banyak VC, jalan keluar adalah tujuan akhir; Anda menguangkan dan melanjutkan. Namun seperti yang kita ketahui, dunia startup terus berkembang, dan itu berarti dampak investasi tidak lagi terbatas pada berapa banyak uang yang dihasilkan.

Sebagai investor, kami melihat lebih jauh ke dalam apa setiap investasi cara kepada manusia, dalam menghubungkan misi kita dengan uang kita. Namun, salah satu peristiwa yang menghasilkan momentum paling besar untuk dampak jangka panjang — keberhasilan keluar dari perusahaan portofolio — tidak dimanfaatkan.

Ketika dimanfaatkan dengan benar, jalan keluar dapat menjadi awal dari dampak perusahaan yang sebenarnya, terutama ketika kita berbicara tentang memberikan kesempatan yang sama kepada semua pendiri dan memberdayakan ide-ide terbaik. Lingkup investasi perlahan-lahan melepaskan pendekatan “Amerika pertama” karena produk asing menguasai dunia dan bisnis internasional menjadi norma.

Investor akan menjadi kekuatan pendorong dalam memungkinkan perusahaan dengan potensi tertinggi untuk membangun produk yang akan menguntungkan negara di mana pun – di mana pun mereka dibuat. Cara mereka memainkan permainan dapat mengubah industri menjadi satu di mana seorang pendiri dari seberang lautan memiliki banyak kesempatan untuk mengubah dunia seperti halnya dari tetangga sebelah.

Kami tahu dasar-dasar bagaimana melakukan ini dengan uang tunai: Berinvestasi pada pendiri yang kurang terwakili adalah langkah pertama yang diperlukan. Tapi siapa yang berbicara tentang kekuatan keluar untuk mengubah lapangan bermain bagi beragam pendiri? Kita harus mempertimbangkan motivasi psikologis dari melihat pembelian besar-besaran pada pengusaha lain, apa yang terus dibangun oleh mantan anggota tim startup itu, dan apa yang dilakukan oleh satu warga untuk reputasi bangsa itu.

Tahun lalu, 41 perusahaan yang didukung ventura melihat keluarnya miliaran dolar, dengan total lebih dari $100 miliar, angka tertinggi dalam satu dekade. Kami memiliki pengaruh yang belum pernah terjadi sebelumnya untuk melakukan sesuatu dengan gerakan kekuatan itu dan empat cara untuk mengubahnya menjadi efek domino.

1. Efek pesaing

Ketika seorang pengusaha asing mengumpulkan uang dari perusahaan AS dan menjualnya ke perusahaan AS, imigran lain melihatnya. Terlepas dari seberapa inovatif ide produk mereka, imigran Amerika akan selalu lebih berhati-hati dalam memasukkan telur mereka ke dalam keranjang kewirausahaan, setidaknya selama 93% dari semua uang VC terus dikendalikan oleh orang kulit putih.

Ini, meskipun penelitian menunjukkan bahwa imigran berkontribusi 40% lebih banyak untuk inovasi daripada penemu lokal.

Apa yang paling dibutuhkan oleh pengusaha asing ini adalah kepercayaan diri, panutan, dan kisah sukses yang membuktikan bahwa orang lain yang mirip dengan mereka telah berhasil, terutama ketika para pendiri tersebut membuat gebrakan di industri yang sama dengan mereka.

Jadi jalan keluar yang besar dan dipublikasikan dengan baik akan menciptakan momentum dalam industri bagi para pendiri asing lainnya untuk memberikan bahan bakar bagi usaha mereka dan berusaha membawanya ke tahap berikutnya. Tidak hanya itu, ini akan menanamkan lebih banyak kepercayaan diri dalam hal penggalangan dana, dan investor akan menghargainya.

Saya terinspirasi untuk menulis kolom ini setelah Returnly, sebuah fintech yang didirikan oleh sesama imigran dari Spanyol yang berbasis di San Francisco — yang, untuk transparansi penuh, saya berinvestasi sebagai investor malaikat, dan kemudian untuk Seri A dan B melalui dana saya — adalah diperoleh seharga $300 juta oleh Affirm.

Meskipun tidak diragukan lagi ada keuntungan finansial pribadi yang patut dirayakan, keberhasilan seorang pendiri asing yang bertahan melawan rintangan dalam ekosistem yang kompetitif seperti Silicon Valley, mengumpulkan banyak uang dari investor yang berbasis di AS, dan akhirnya diakuisisi oleh sebuah perusahaan AS. momen inspirasi bagi beragam pendiri lainnya di seluruh dunia. Kami melihat ini dalam jumlah perhatian media yang diterimanya baik di bisnis maupun pers arus utama di Spanyol dan banjir permintaan koneksi dan ucapan selamat yang mengikuti di LinkedIn.

Dampak keluar lebih besar ketika menunjukkan pengusaha asing bahwa ada organisasi yang berpikiran global membantu startup seperti mereka mendapatkan akses yang sama ke pendanaan. Itu berarti memiliki perusahaan VC yang menyoroti kewirausahaan internasional dan membina jaringan ahli global.

Sebagai investor, kami dapat memaksimalkan dampak exit kami di industri dengan menyoroti asal-usul asing pendiri kami secara besar-besaran dalam mempromosikan exit, termasuk menceritakan tantangan dan peluang yang mereka temui dalam perjalanan mereka. Kita dapat menggunakan kemenangan untuk menyampaikan poin kepada sesama investor kita bahwa kewirausahaan yang beragam dan internasional adalah permata yang diremehkan. Kami secara pribadi dapat mengambil kemenangan untuk meningkatkan merek kami sebagai salah satu yang memberdayakan pengusaha asing di ceruk itu, menarik lebih banyak untuk mencari pendanaan bersama kami dalam siklus penguatan positif.

2. Efek kekayaan

Rejeki nomplok dari exit besar menempatkan semua investor sebelumnya dalam posisi istimewa, dan tidak mungkin uang akan bertahan lama. Mereka akan mencari untuk berinvestasi kembali di perusahaan berpotensi tinggi lainnya – mungkin perusahaan yang sangat mirip dengan yang baru saja dijual.

Namun selain investor tersebut melipatgandakan dampak positif dalam portofolionya sendiri, mereka akan menggalang investor lain untuk berperilaku serupa.

Setiap jalan keluar – baik atau buruk – menjadi preseden untuk ceruk itu dan jenis perusahaan itu. Investor lain akan mengikuti jika mereka merasakan bahwa salah satu rekan mereka menjadi sapi perah. Karena pendiri asing dan etnis minoritas masih kurang terwakili dalam pendanaan startup, membuat bidang ini kurang kompetitif sekaligus menyimpan potensi yang sangat besar. VC yang memperhatikan peluang unik akan melihat ketika seorang investor mendapat untung besar dari startup yang tidak konvensional, terutama jika mereka terus berinvestasi pada orang lain di bidang yang sama.

Untuk mendukung hal ini, para angel dan VC yang berada di belakang exit baru-baru ini dan berinvestasi kembali pada pendiri serupa harus mempublikasikan investasi knock-on tersebut, menjelaskan bagaimana kesuksesan mereka sebelumnya memotivasi mereka untuk mendukung usaha serupa. Mereka juga dapat bersuara di dalam jaringan mereka tentang keputusan mereka untuk mengangkat pengusaha tertentu karena mereka telah melihatnya berhasil.

Pendiri Returnly baru-baru ini menawarkan untuk mengembalikan sebagian pendapatannya ke dana kami, memungkinkan lebih banyak pengusaha asing seperti dirinya untuk mengakses modal. Jika sebagai investor kita memupuk hubungan yang bermakna dengan penyandang dana kita dan benar-benar peduli dalam memberdayakan pengusaha yang beragam, kita akan melihat lebih banyak lingkaran kekayaan itu kembali ke dalam misi kita.

3. Efek tim

Mafia PayPal adalah sekumpulan mantan eksekutif dan karyawan PayPal — seperti Elon Musk, seorang Afrika Selatan, dan Peter Thiel, seorang Jerman-Amerika — yang telah secara serius mengganggu tidak hanya satu tetapi beberapa industri di seluruh teknologi. Di antara perusahaan yang mereka dirikan adalah YouTube, LinkedIn, Yelp, dan Tesla, dan mereka bahkan dinobatkan sebagai duta besar AS. Itu baru satu perusahaan. Bayangkan apa yang dapat dilakukan tim lain yang beragam dan terdorong dengan masuknya uang tunai dan inspirasi yang datang dengan jalan keluar yang besar. Akan ada efek riak dari anggota tim yang ingin memulai sendiri yang merasa diberdayakan oleh kesuksesan seseorang yang percaya pada mereka.

Usaha mereka akan lebih mungkin untuk “menyebarkannya” ketika harus memberikan kesempatan yang sama kepada orang-orang tanpa memandang asal dan akan menghasilkan lebih banyak pekerjaan bagi orang-orang dengan misi mereka. Contohnya Thiel, yang sampai saat ini telah mendukung lebih dari 40 perusahaan di Eropa saja.

Sebagai VC, kami dapat memanfaatkan efek tim ini dengan mengawasi setiap usaha spin-off yang muncul dan mendukungnya jika memungkinkan (dengan pengalaman dan kontak, jika tidak dengan modal). Namun di luar itu, Anda juga dapat mempertimbangkan untuk mendorong orang-orang ini untuk bergabung dalam bidang investasi, bahkan mungkin di dalam perusahaan Anda. Banyak pendiri dan eksekutif startup yang sukses kemudian menjadi investor — Mafia PayPal telah berkontribusi pada beberapa dana paling terkenal di luar sana saat ini. Kisah asal-usul mantan anggota tim ini akan membuat mereka lebih cenderung mendukung pendiri yang kurang terwakili yang bisa mereka dukung. Pada gilirannya, pengusaha baru akan menarik lebih banyak nilai dari pengalaman pribadi mereka.

4. Efek reputasi

Meskipun Returnly berkantor pusat di San Francisco, pendirinya adalah orang Spanyol dan banyak karyawannya berbasis di Spanyol.

Itu berarti dampak keluarnya Returnly akan terasa di sisi lain Atlantik serta di antara warga negara di Amerika Serikat. Hal yang sama berlaku untuk penjualan terkenal lainnya, seperti AlienVault, yang didirikan di Spanyol dan memiliki banyak kantor di sana. AlienVault diakuisisi oleh raksasa telekomunikasi AS AT&T seharga $900 juta. Atau IPO — awal bulan ini, perusahaan pembayaran asal Spanyol, Flywire, mengajukan IPO yang dapat memberi nilai perusahaan sebesar $3 miliar. Kesuksesan satu startup meningkatkan reputasi seluruh timnya, dan dengan itu pendiri dan talenta lain dengan negara asal, latar belakang, pendidikan, dan dorongan yang sama.

Oleh karena itu, investor dan pemangku kepentingan lainnya akan lebih cenderung mendukung peluang di antara para pendiri dari negara asal yang sama jika berbicara tentang misi, keahlian, dan budaya yang mereka bawa ke startup mereka.

Pada saat yang sama, perusahaan rintisan yang sedang berkembang akan lebih tertarik untuk merekrut bakat dari tim yang terbukti sukses. Itu tidak hanya berarti mempekerjakan lebih banyak ahli asing di Amerika Serikat, tetapi berusaha untuk melakukan outsourcing lebih jauh. Kami sudah menjadi jauh lebih nyaman dengan tim jarak jauh, dan lebih hemat modal jika separuh tim bekerja sementara separuh lainnya tidur. Tetapi para pendiri akan selalu lebih condong ke negara-negara di mana bakat dan inovasi lokal sudah terlihat berkembang. Buka percakapan itu dengan perusahaan portofolio Anda.

VC memiliki kekuatan untuk mengubah industri selamanya, menghubungkan ekosistem startup lintas benua, dan melihat startup berkembang ke seluruh dunia. Tapi ini tentang tetap relevan sebagai investor dan juga tentang memastikan tahap selanjutnya di dunia startup ini positif.

Investor yang tidak menyadari bahwa masa depan startup bersifat global dan beragam tidak akan sinkron dengan peluang terbaik — dan tidak akan dipilih oleh pendiri terbaik. Daripada mencoba mengejar ketinggalan, bantu membangun ekosistem itu.