Ketika bencana melanda, biaya menumpuk dengan cepat. Air banjir dapat memusnahkan fondasi rumah atau bangunan, sama seperti kebakaran hutan yang dapat membakar dinding atau seluruh bangunan. Bagi penduduk dan pemilik bisnis, membangun kembali dan membangun kembali dengan cepat sangatlah penting: Mereka pada akhirnya membutuhkan tempat tinggal dan menawarkan layanan, dan seringkali tidak dapat ditutup untuk waktu yang lama.
Tentu saja, kebutuhan akan kecepatan di antara konsumen membentur tembok bata yaitu industri asuransi dan jadwal pemerintah untuk menyebarkan klaim dan bantuan asuransi pascabencana. Tidak jarang bantuan federal membutuhkan waktu berbulan-bulan atau bahkan bertahun-tahun untuk tiba, dan perusahaan asuransi seringkali membutuhkan waktu berbulan-bulan juga untuk memproses klaim, terutama setelah bencana besar seperti angin topan di mana ribuan klaim tiba secara bersamaan.
Dorothy adalah perusahaan rintisan yang bertujuan untuk menjembatani kesenjangan tersebut dengan menawarkan pinjaman kesenjangan kepada pengguna yang sudah memiliki asuransi swasta atau polis asuransi banjir federal. Idenya adalah untuk memberikan uang tunai secepat mungkin setelah kualifikasi, dan kemudian Dorothy dibayar kembali saat klaim diproses nanti. Sama seperti startup uang muka lainnya di sektor lain, Dorothy mengambil biaya berdasarkan besarnya pinjaman.
Model underwriting perusahaan menilai kemungkinan klaim akan disetujui berdasarkan rincian bencana tertentu dan polis asuransi pengguna.
Arianna Armelli dan Claudio Angrigiani mendirikan perusahaan tersebut tahun lalu di tengah pandemi COVID-19, menamakannya untuk karakter dari “Wizard of Oz” yang berulang kali mengatakan “tidak ada tempat seperti rumah.” Mereka bertemu satu sama lain di sekolah pascasarjana di University of Pennsylvania dan menjelajahi berbagai cara untuk mengatasi tantangan keuangan bencana.
Armelli, pada bagiannya, telah mengalami tantangan ini secara langsung setelah Badai Sandy pada tahun 2012. Dia adalah seorang arsitek, dan kantornya di Manhattan harus dievakuasi. Dia kembali beberapa hari kemudian, tetapi seiring berjalannya waktu, menyadari bahwa banyak temannya masih belum bisa kembali ke rumah mereka bahkan berminggu-minggu setelah badai berlalu. Dia mengajukan diri dengan upaya pemulihan, dan “pergi dari rumah ke rumah di Rockaways untuk menghapus drywall dari ruang bawah tanah mereka,” katanya.
Dia melanjutkan karirnya, menghabiskan hampir enam tahun sebagai arsitek dan perencana kota, dan pelatihan itu mendorong beberapa ide awalnya tentang bagaimana meningkatkan pemulihan pascabencana. “Saya pikir jawaban untuk masalah ini adalah merancang infrastruktur yang lebih baik dan solusi berkelanjutan jangka panjang dengan perencanaan,” katanya. “Setelah enam tahun dalam perencanaan, [I] menyadari ini adalah proyek 40 tahun.”
Setelah bertemu dengan Angrigiani, keduanya mencari cara untuk membuat sistem asuransi menjadi lebih baik bagi pengguna akhir. Mereka mulai dengan menyelidiki bagaimana data banjir yang lebih baik dapat membantu perusahaan asuransi menanggung polis yang lebih baik dan memproses klaim lebih cepat. Mereka menyadari dari waktu ke waktu bahwa industri asuransi cukup sklerotik, dan bahwa penyedia data prediksi banjir pihak ketiga yang lebih baik tidak akan berdampak besar pada hasil.
Saat COVID menyebar ke seluruh dunia, mereka kemudian menjelajahi asuransi gangguan bisnis. Dengan menggunakan teknologi mereka untuk prediksi bencana, mereka melihat peluang untuk menawarkan “produk pelengkap keuangan untuk bisnis,” yang pada dasarnya adalah “produk jalur kredit yang ditawarkan kepada pemilik bisnis komersial serupa dengan kartu kredit,” kata Armelli. Gagasan itu akhirnya berubah menjadi penawaran produk perusahaan saat ini yang menargetkan pemilik properti, baik bisnis maupun individu, dengan jenis pinjaman yang sama untuk menyelesaikan masalah arus kas segera.
Dorothy berpartisipasi dalam kelompok terbaru Urban-X dan menutup babak pra-unggulan Februari lalu. Perusahaan telah meningkatkan fasilitas utang sebesar $250.000 untuk menguji lebih lanjut produk pinjaman gap-nya, dan memiliki 25 pelanggan yang memenuhi syarat dalam jalurnya. Ini adalah hari-hari awal, tetapi ini adalah taruhan baru yang menarik tentang bagaimana membuat asuransi benar-benar berguna ketika orang menghadapi saat-saat terberat dalam hidup mereka.
Ini hanyalah salah satu dari tanaman baru startup yang membangun penawaran baru di dunia yang semakin dipenuhi dengan bencana besar.
