Bagaimana Lendable yang berbasis di Inggris memberdayakan fintech di pasar negara berkembang

Bagaimana Lendable yang berbasis di Inggris memberdayakan fintech di pasar negara berkembang

Apa yang menggerakkan jarum pemberi pinjaman digital adalah melayani pinjaman kepada pelanggan mereka masing-masing. Tapi dari mana uang ini berasal? Pool biasanya ekuitas atau utang. Sementara beberapa pemberi pinjaman menggunakan yang pertama, itu dapat dilihat sebagai kebodohan karena, seiring waktu, para pendiri cenderung kehilangan kepemilikan atas bisnis mereka setelah memberikan terlalu banyak ekuitas untuk mengumpulkan modal untuk pinjaman. Oleh karena itu alasan mengapa sebagian besar perusahaan pemberi pinjaman mengamankan fasilitas utang.

TechCrunch baru-baru ini melaporkan tentang dua pemberi pinjaman digital terkemuka (juga bank digital dengan hak mereka sendiri) mendapatkan kekuatan di Afrika – Karbon dan FairMoney. Pada tahun 2019, Carbon mendapatkan pembiayaan utang sebesar $5 juta dan tahun berikutnya, FairMoney melakukan hal yang sama tetapi mengumpulkan jumlah yang lebih tinggi, $13 juta.

Masukkan Lendable, perusahaan yang berbasis di Inggris yang bertanggung jawab untuk memasok kedua pemberi pinjaman dengan pembiayaan utang.

Perusahaan dengan kantor di Nairobi, New York, dan Singapura memberikan pinjaman kepada fintech di delapan pasar di Afrika, Asia Tenggara, dan Amerika Latin. Sejak diluncurkan pada tahun 2014, perusahaan telah mengucurkan lebih dari $125 juta kepada fintech ini — pemberi pinjaman UKM, platform pembayaran, pemberi pinjaman aset, pasar, dan pemberi pinjaman konsumen.

Dalam percakapan telepon dengan TechCrunch, Samuel Eyob, seorang prinsipal di perusahaan tersebut, mengatakan bahwa perusahaan mengumpulkan hampir $180 juta untuk melanjutkan upaya investasinya di tiga benua..

“Kami ingin mengumpulkan lebih dari $180 juta dan kami memiliki investor yang telah memberikan uang tunai kepada kami,” katanya. “Saat ini, kami sudah berinvestasi dari jumlah itu karena kami sudah menutup banyak. Idealnyatujuannya adalah untuk menginvestasikan jumlah itu selama tahun ini.

Dapat dipinjamkan didirikan oleh Daniel Goldfarb dan Dylan Friend. Dia didasarkan pada wawasan yang mereka miliki saat Daniel menjadi mitra di Greenstart, sebuah perusahaan modal ventura yang berfokus pada data, keuangan, dan energi. Wawasan itu adalah bahwa orang termiskin di dunia membayar paling banyak untuk barang dan jasa, jadi jika pasar modal dapat memberikan jalan menuju kepemilikan, itu dapat membantu individu membangun aset.. Jadi, pasangan tersebut memutuskan untuk menyelesaikannya dengan memberikan modal kepada fintech yang memenuhi kebutuhan orang-orang ini.

Eyob, generasi pertama Amerika dari Ethiopia, tahu apa dampak kurangnya akses ke keuangan yang adil bagi orang dan negara. Mengingat jutaan orang dan bisnis tidak secara efektif dilayani oleh bank dan LKM, Eyob bergabung dengan tim untuk mendorong inklusi keuangan di pasar ini.

“Lebih dari satu miliar orang masih kekurangan akses ke layanan keuangan dan beberapa laporan menunjukkan bahwa kesenjangan pembiayaan untuk usaha mikro dan kecil adalah triliunan dolar dan terus bertambah. Kami percaya ini adalah peluang besar. Jadi, sementara kami memulai di Afrika, kurangnya akses ke solusi pembiayaan yang adil merupakan masalah di semua pasar negara berkembang, yang ingin kami atasi,” katanya..

Samuel Eob

Samuel Eyob (Kepala Sekolah, Dapat Dipinjamkan)

Jadi pada tahun 2014, Lendable dimulai sebagai platform SaaS untuk mendemokratisasi akses ke pasar modal Afrika dengan menyediakan perangkat lunak analisis dan risiko. “Kami berharap dapat melakukan ini dengan membawa pasar sekuritisasi dari Global North ke Afrika,” tambah Eyob.

Perusahaan membangun platform analitik untuk menganalisis pinjaman dan menggunakan pembelajaran mesin untuk memprediksi arus kas portofolio pinjaman. Selain itu untuk itu, mereka menciptakan platform investasi otomatis yang membantu usaha meningkatkan modal nondilutif (bukan ekuitas) untuk membantu meningkatkan skala bisnis mereka.

Setelah cukup membuktikan teknologinya, perusahaan membuat poros. Menurut Eyob, model sebelumnya tidak mengalami pertumbuhan yang cukup dan menimbulkan biaya yang tidak berkelanjutan. Jadi perusahaan mulai meningkatkan modal berdasarkan analitiknya sendiri pada tahun 2016. Itu hanya mengumpulkan $600.000 dan terfokus tentang perusahaan rintisan Afrika Timur dengan pembiayaan UKM dan model rumah tenaga surya Pay-Go. Jumlah itu telah meningkat menjadi lebih dari $125 juta di seluruh Afrika, Asia Tenggara, dan Amerika Latin.

Jadi mengapa perusahaan-perusahaan ini benar-benar membutuhkan pembiayaan utang? Inilah gambaran yang lebih jelas tentang contoh yang digunakan di awal bagian ini.

Bayangkan startup yang didukung VC yang tujuan utamanya adalah membantu meningkatkan UKM yang didirikan oleh perempuan dengan pinjaman satu tahun. Startup bisa dengan mudah menggunakan ekuitasnya untuk menyediakan modal untuk semua pinjaman satu tahun. Hasil dari pinjaman, setelah satu tahun, akan menjadi bunga yang menjadi hak mereka. Atau, itu bisa menggunakan modal itu untuk merekrut pengembang, membangun strategi masuk ke pasar, menyewa CTO, semua yang kemungkinan akan memiliki hasil hingga 100x beberapa dari bunga yang akan mereka buat pada pinjaman UKM tunggal itu terikat naik selama satu tahun penuh.

Jadi akhirnyahutang akan menjadi sumber modal nondilutif yang ideal untuk startup karena mereka tidak perlu mengikat ekuitas selama satu tahun. Oleh karena itu, utang akan menjadi sumber modal yang jauh lebih murah untuk meningkatkan operasi mereka, terutama jika telah ditingkatkan menjadi puluhan ribu pinjaman satu tahun. Jika itu adalah ekuitas, mereka harus mengumpulkan jumlah yang tak terbatas dengan pengenceran konstan saat mereka menskalakan.

Dalam lima tahun resmi beroperasi, Lendable telah memberikan fasilitas utang kepada lebih dari 20 startup. Meskipun tahap di mana Lendable memberikan uang berbeda-beda, ini khusus untuk startup pasca Seri A.

Selain Carbon dan FairMoney, beberapa startup yang telah menggalang utang dari Lendable antara lain Tugende, Uploan, KoinWorks, Planet42, TerraPay, Watu Credit, Trella, Amartha, Payjoy, Solar Panda, dan MFS Afrika. Secara kolektifkata Eyob, Lendable telah menjangkau 1,2 juta peminjam akhir melalui mitranya dan membantu membiayai hingga 290.000 UKM.

Dari $125 juta yang dicairkan sejauh ini sebagai utang, Eyob mengatakan perusahaan memiliki tingkat gagal bayar sekitar 0,01%. Alasan di balik angka rendah ini, menurut Eyob, adalah karena Lendable memastikan untuk selalu berkomunikasi dengan perusahaan yang menawarkan bantuan, saran, atau koneksi bila diperlukan..

“Kami memandang pinjaman sebagai kemitraan dan khas ketika kedua belah pihak bertindak dengan itikad baik, ada cara untuk menyelesaikan masalah,” kata Eyob.

Fasilitas utang mulai dari $2 juta tetapi bisa naik hingga lebih dari $15 juta, kata Eyob. Tapi sementara standar global di mana pemberi pinjaman membayar kembali investasi utang mereka khas 4 sampai 6 tahun, Lendable mengharapkan perusahaan yang memberikan uang tunai untuk melakukannya dalam 3 sampai 4 tahun.

Eyob mendorong para pendiri di pasar negara berkembang harus bersedia mengambil lebih banyak pembiayaan utang untuk meningkatkan skala startup mereka. Hari-hari ini, startup cenderung memberikan ekuitas daripada mempertimbangkan pilihan untuk menggunakan secara efektif hutang di titik kritis saat penskalaan.

Ekuitas bisa digunakan untuk membantu menarik talenta terbaik atau memperluas ke pasar baru. Namun, utang terbukti penting saat meningkatkan operasi padat modal seperti modal kerja atau aktivitas pra-pendanaan. Lebih sering daripada tidak, hutang dan ekuitas saling melengkapi satu sama lain, dan Lendable berharap menggunakan dana baru yang dikumpulkannya untuk mendorong gagasan itu..

Menurut saya, hanya seperti di tempat lain di dunia, utang dan ekuitas adalah alat yang seharusnya digunakan untuk mendukung satu sama lain, mendukung misi utama usaha itu. Kami memiliki hubungan yang langgeng dengan beberapa Tim VC di pasar negara berkembang yang bekerja sama dengan kami ke akhirnya mendukung mitra investee satu sama lain.”